SEJDA: budouci akcie spacex se sami nenahonej, behem roku budem kolonizovat celej vesmir

Musk mel dneska zase nekde nejaky proslov a blekotal tam neco o osidlovani vice planet (?), o prozkoumavani vesmiru a hledani PRAVDY.

SpaceX:
misi k "planetam": 0
misi na pruzkum mesicu: 0
satelitu na LEO: 10 300 (vice mene).

Asi se dneska rozhodl, ze je administratorem NASA a prezidentem USA v jedne osobe :D

PEJR: Ono je to jeste horsi. SpaceX neuvede na trh dostatecne mnozstvi obchodovatelnych akcii, aby mohli byt pridani do indexu. Tak to pravidlo NASDAQ zrusil. Navic upravili pravidla pro vypocet vahy v indexu, ktery da SpaceX (ale i dalsim firmam, co maji prilis malo volnych akcii) 3x vetsi vahu.

V kombinaci se zrychlenou moznosti pro existujici akcionare prodavat akcie to znamena, ze na tom asi celkem slusne vydelaji. BTW, zrychlena pravidla neplati pro Elona, ten ma naopak delsi zakaz, nez je bezne.

KOUDY: Anthropic nebere vubec jako konkurenci What?!? Podle S-1 je hlavni potencial SpaceX v enterprise AI, coz je presne misto, kde ted Anthropic dramaticky roste, prave i diky Elonovi a kapacite, kterou jim pronajal.

Ale ano, pokud budeme predpokladat, ze to S-1 je snuska nesmyslu, ktere nemaji s realnymi plany nic spolecneho, tak pak klidne muzeme vsechna ta cisla a plany tam zverejnene ignorovat ;-). Lhat v S-1 neni uplne legalni, ale v tomto pripade asi nejake realne problemy nehrozi.

Takze hlavni prinos S-1 je, ze konecne museli zverejnit alespon nejaka cisla, ktera nejsou uplne vylhana. A ta nevypadaji moc dobre...

OMNIHASH: Tech 93% (pokud mluvime o stejnem cisle) je celkove za AI segment v ramci SpaceX. Celkem $26.5T, z toho $0.76T consumer predplatne, $0.6T reklamy a $22.7T enterprise. Ale $2.4T je infrastruktura, coz neni Grok. Takze je to "jen" 84%. A teda enterprise ma delat Macrohard, ne Grok.

KOUDY: Podle jejich vlastnich cisel je ta infrastruktura jen 8.4% TAM SpaceX. A to jde prevazne o myticka vesmirna datova centra. Stavet datova centra na zemi aktualne zkousi vicero firem a zas takovy zazracny business to neni.

Zlé, zlé regulace!


How SpaceX Rockets Put Passenger Planes at Risk — ProPublica
https://www.propublica.org/article/spacex-faa-launch-airlines-safety-explosions-florida-caribbean

tak ja bych poprosil ty grafy, jak Grok porazi vsechny ostatni modely 🤣🤣🤣

Grok prohrál ve Washingtonu. A s ním i velký sen SpaceX o AI impériu - Ekonomický magazín
https://e-news.cz/aktuality/grok-prohral-ve-washingtonu-a-s-nim-i-velky-sen-spacex-o-ai-imperiu/?#dop_ab_variant=0&dop_source_zone_name=hpfeed.sznhp.box&;dop_vert_ab=1683730&dop_vert_id=int1&dop_req_id=TPEjH9PmzLd-202605260536&dop_id=274422755

Spacex ipo je jedna bomba za druhou, od kravin typu Starship do každýho města místo letadel, přes 20 miliard $ operační roční ztráty za rok po přesvědčení, že grok/AI tvoří 93% hodnoty společnosti...


SpaceX IPO: Nice Try Though
https://youtu.be/IHD8BDFYyGI?si=uEBS-pWfcKpbFrBv

Fun fact: Ty dva "compensation packages", ktere ma Elon dostat, pokud splni neplnitelna kriteria, maji (krome hype) jeste jeden celkem zajimavy ucel. Elon muze rovnou ty akcie pouzit k hlasovani, takze si tim pojisti kontrolu, i kdyz cilu nedosahne. Teoreticky (ale je to sporne) by si proti tem akciim mohl i pujcit penize, pokud najde banku, ktera je dostatecne silena (coz by asi nasel) a schvali mu to rada (kterou ovlada). ALE, protoze ty cile jsou nepravdepodobne, tak SpaceX nemusi v ucetnictvi zohlednit naklady souvisejici s tou kompenzaci.

KOUDY: Ja nemam nic proti uverum ani dalsim format ziskavani kapitalu (IPO, privatni investori,...). Mas nejaky konkretni plan, jak rozvijet firmu, presvedcis o nem banku/investory, dostanes penize, plan zkusis realizovat a bud to vyjde nebo ne, coz se ukaze tak, ze zakaznici to budou kupovat (v dostatecnem mnozsti za dostatecnou cenu) nebo ne. Ukazkovy kapitalismus, Adam Smith by byl spokojeny. Investujes jen z vlastniho? Tak riskujes, ze te predbehne konkurence, ktera bude agresivnejsi. Mas konretni plan, nemusis presvedcit investory, plan realizujes a bud to vyjde nebo ne, o cemz opet rozhodnou zakaznici. Adam Smith je stale spokojeny ;-)

Do nohy kazdeho stolu vypalis "AI" a prejmenujes se na "PrvniAIstolarnaNaSvete", valuace ti skoci na 10x. Adam Smith rotuje v hrobe tak rychle, ze by mohl pohanet aspon jedno datove centrum. Ze stolu, ktere planujes v pristich 10 letech vyrobit, udelas financni derivaty, proti jejich hodnote si na privatnim trhu pujcis dost penez, abys koupil vsechny ostatni stolarny, kazdou z nich zadluzis, co to jde, penize poslel svoji stolarne, koupis novou halu, masiny... a ostatni stolarny nechas zkrachovat. A pak nastoupi netshitifikace... Adam Smith uz pohani Colossus 1 a 2...

muze se na tom trenovat FSD, mapy..etc..grok v teslach ... Elon ji na nic jinyho vyuzit nepotrebuje prece. Proto muze stavet datacentra a ta pronajimat a mit dalsi revenue stream. Myticka valuace xAI je postavena na tom, ze to bude AI spolecnost, nikoliv infrastrukturni firma stavejici datova centra pro OpenAI a Anthropic. Takove uz existuji a financne na tom nejsou zrovna dobre. Pokud jde o to "vyuzivani pro sebe", tak tam je trochu problem, ze kapacitu ma SpaceX, potrebu Tesla. Elon udelal chybu a misto Elon Inc to skoncilo ve dvou firmach. Pokud bude jedna pouzivat zdroje druhe a preuctovani bude tak kreativni, jak by clovek cekal, tak to muze byt legalni nebo danovy problem. U SpaceX maji akcionari zakaz dat firmu k soudu. U Tesly ne. Sice firmu prestehoval do Texasu, kde na rozdil od Delaware taky projde lecos, ale (jak uz jsme videli) k soudu ji akcionari dat muzou a ani nema vetsinu hlasovacich prav. Takze by se napriklad nekdo mohl zeptat, jestli je opravdu treba platit prehnanou cenu SpaceX, kdyz to nekdo jiny umi poskytnout taky.

KOUDY: Tak to pridej vyrazne vic do minulosti. Odklon trhu od alokace zdroju efektivnim firmam ke spekulaci zacal v prvni polovine minuleho stoleti. Perfektne, jak si to treba predstavoval Adam Smith, to nefungovalo nikdy, uplne se to zvrhlo az v 80tych letech za Regana. Takze "kdy zijes" nema za me uplne jasnou odpoved ;-)

Je mi jasne, ze lepsi to jen tak nebude (pokud vubec nekdy), ale i tak si myslim, ze soucasny stav neni vubec dobry napad a velmi pravdepodobne na to dojedeme. USA temer jiste, nas dost mozna vezmou sebou, i kdyz Trump se celkem uspesne snazi, aby tam takove tesna vazba nebyla...

No znam lidi... A ja znam lidi, co investovali a maji z toho ziskovou firmu. A lidi, co investovali a firma uz zkrachovala. Ne vsichni dopadnou stejne, i kdyz delaji "to same" (obzvlast na urovni detailu "masivne investuji, abych zabral velkou cast trhu"). Krome toho, OpenAI je plus minus to same, co Anthropic, ale SpaceX (po spojeni s xAI) asi zadny rozumny ekvivalent, u ktereho by se slo inspirovat, nema.

KOUDY: V pohode, necim se bavit musis. Uzij si to :-)

KOUDY: Raketky jsou prodelecny? Jo, docela dost.

Pocitat SpaceX bez xAI, kdyz je to jedna firma je ... zajimava investicni strategie.