MCKIDNEY: to se mi moc nezdá. Výroba se plánuje a modeluje se vývoj trhu. Kapacitu jedou na max. Když je změna na trhu a velký čokl zavelí, tak se změní výstupní produkt, pokud to linka umí. Když je změna, tak jsou vlny. Pro NVIDIA je consumer market druhý už několik let. To logicky dopadne na zbytku supply chain, dokud bude AI race a v pipeline jsou továrny na učení a tokeny. Tak výrobci jdou tam, kde roste trh. Na nic takovýho kartelovým dohody není potřeba. Jediná otázka je, zda stavět větší kapacity. To je vedle technologického prvenství, největší riziko.

Pro ilustraci NV drzela botu na krku partnerum od GTX460 - to ze povoli tedka je klicove.

MCKIDNEY: to je trochu moc komplikací, pro snadno pochopitelnou změnu trhu. Výrobní kapacity jsou omezené, tak se vyrábí to, kde se čeká větší vývoj poptávky a pravděpodobně i větší marže. Výrobní kapacity jak TSMC, tak subdodavatelů jsou našponované a je potřeba uspokojit poptávku. Tím, že learning tasky, dost chcípají a je to v resilience architektuře, tak tipuji, že ty pamětí nepotřebují nutně takovou spolehlivost, jako když se používají ke kompilaci jádra. Nejsou kapacity na uspokojení poptávky, na které se extrémně zainvestovalo. Takže radši ať se dodá víc RAM, za cenu nižší spolehlivosti.

Já investoval do MU někde v roce 24, právě protože jsme tipoval, že NVIDIA bude potřebovat paměť. Na všechno se dalo vsadit.

Je to trosku pomotane.

Micron, Samsung a Hynix maji kartel a delaji to tak, ze predvidaji prodeje behem cele generace.

Vzniklo vice datacenter v 25 nez se predpovedelo v 22/23. Zatim to vypada na cca 20% navic.

Takze dosla RAM a vsechny firmy zdrazuji aby snizilo zajem.

Crucial je in-house brand a mikronu je ukradenej.

NVidia taky reaguje - drby jsou, ze prestanou vyzadovat certifikovane pameti dodane spolu GPU. Taky se snazi zachranit tvar.

Tak Micron se vysral na Crucial a ruší celý spotřebitelský segment, bude dělat jen profi do serverů.
Což je poměrně silný signál.
Pokud máte paměti/ssd Crucial, neprodávejte, bude to sběratelka.

LAUNCHER: "The mining booms (especially 2017–2018 and 2020–2021) poured tens of billions of extra dollars into NVIDIA’s and AMD’s “gaming” segments. This absolutely accelerated the development and production of the Pascal, Polaris, Turing, Ampere, and RDNA 2 architectures. After Ethereum switched to Proof-of-Stake in September 2022, GPU designs went back to being almost 100 % gaming/AI driven (40-series and later)."

RUDOLF: Co jsem z toho pochopil:

DDR (včetně LP), GDDR a HBM se sice nedělá final na stejných linkách, jak se někde píše, ale podstatná část toho výrobního řetězce je sdílená.

Maxuje se vždy výroba HBM, protože mnohem lepší marže. Kvůli vysoké poptávce po HBM klesla kapacita výroby (LP)DDR o 15-20%. Tezko říct jak G, ale ta je hodně cyklická, jako fyzická výroba GPU na které se dává (pozor prodeje vs výroba není totéž).

Navyšuje se jak to jde, ale pro HBM máš výrazně vyšší spotřebu zdrojů na stejnou kapacitu, mmj kvůli zmetkovosti.

Ve finále to všem pomůže, protože prostě víc peněz na všechno, na výrobu, na research. Ale hrozný brečení kolem toho, jako v dobách krypta těžených na GPU.

RUDOLF: Ano

/facepalm