When Past Performance Doesn’t Even Predict Past Performance
Wall Street likes to tout returns it didn’t actually produce. You need to ask some important follow-up questions.
Jason Zweig, By Jason Zweig
May 31, 2024 11:00 am ET
https://www.wsj.com/finance/investing/backtesting-funds-past-performance-9494fae5?st=fznfmdw8efjgrd5&reflink=desktopwebshare_permalink

GIOMIKY: No je to peklo. Já jsem si hlavně dřív myslel, že člověk prostě napíše bota a ten mu bude tiště spokojeně těžit. Ale ono s tim je takový práce. Můžeš si backtestovat na datech za posledních 5 let tak, aby to dávalo smysl, ale co se bude dít v budoucnu stejně neovlivníš. No a děje se to, že jak jde o prachy, tak se lidi fakt snažej a tlačej to hrozně dopředu.

Zkoušet nějaký HFT strategie na 3commas mi přijde naprosto k smíchu, mít boty na Rest API už mi přijde taky k smíchu, pokud nemáš obrovský budget, tzn. nízký poplatky. Takže se všechno musí přepsat na websocket, aby tě netrápil rate limit a stejně budou před tebou všichni, kdo:

1, skutečně umí programovat
2, znají technickou analýzu
3, znají statistiku
4, mají koule do toho dát prachy

Mám okolo sebe pár lidí s kterýma se tomu věnujem, ale je strašně těžký s tim udržet krok.

Tohle je 1m chart nějakýho shitcoinu:

GIOMIKY: To je takove zbytecne porazenecke :). Dostanes to, co do toho das (+/- nejaka nahoda). Ale kdyz teda po 11 letech obchodovani napises, ze kdyz ti 100x padne orel, musi s o hodne vetsi pravdepodobnosti padnout druha strana mince, tak jsi to nejspis kdysi davno vzal za spatny konec a to muze byt jeden z duvodu, proc se ti nedarilo. Muzes dal prozkoumavat slepe ulicky nebo s tim seknout nebo muzes zvolit tezsi cestu a zkusit prijit na to, kde vznikalo a vznika zkresleni, ktere ti brani uspet :).

KRISHNA: Na prvni pohled bych rekl, ze je to jen presouvani rizika a podobne bias jako GIOMIKY, pokud za tim neni jeste nejaky dalsi princip, ktery by tu strategii mel delat ziskovou (treba trh, co ma na danem timeframu tendenci se vracet k prumeru - ale pak by to fungovalo i bez martingale).

GIOMIKY: genetickej algoritmus kterej neustále honí nový populace v backtestingu a do produkce dává nejúspěšnější jsme měli v provozu na bitstampu už když se bouřlivě slavila parita bitcoinu s dolarem :-D prej nemají možnost přizpůsobit

GIOMIKY: Ja bych z toho vypichnul jine casti: A trader's view on probability might be completely incorrect, and that might be the very reason why they are not making money in the markets. (…) People lose thousands of dollars in the financial markets (and in casinos) by failing to realize the randomness of probabilities. The odds from our coin-toss table are based on uncertain future events and the likelihood they will occur. Once we have completed a run of five successful trades, those trades are no longer uncertain. Our next trade starts a new potential run, and after the results are in for each trade, we start back at the top of the table, every single time. This means every trade has a 50% chance of working out.

Zastavam nepopularni nazor, ze pokud chce clovek obchodovat a nechape alespon intuitivne, jak funguje pravdepodobnost a jak spravne overovat hypotezy, mel by si nejdriv dat nejake ty 101 kurzy statistiky apod. (je jich hromada online zdarma), jinak zbytecne ztrati spoustu penez a casu, ktery by jinak mohl venovat necemu mnohem prijemnejsimu.