VSOUKOLOHLOR: A toto mě v článku skutečně dojalo:
"Jedním ze startérů a katalyzátorů finanční krize byl rychlý pád šedých finančních institucí, které nepodléhaly regulaci a státním zárukám. Tito kanárci v kleci svým náhlým udušením upozornili na vykotlaný finanční důl plný toxických (bez)cenných papírů. Především pak přispěli k pádu standardních a solventních bankovních domů, kterým dlužily miliardy ve velice krátkodobých půjčkách."
Musím utřít slzu, když pomyslím na chudinky solidní banky jako Fortis, který se chystal nastrkat celý balík toxických aktiv svým klientům, ale finanční krize tato aktiva zastihla dřív, než to stihl udělat (takže to odnesla tato banka místo jejich klientů). Ty "solidní" banky, které obcházely účetní pravidla a pomocí syntetických CDS zvyšovali svou expozici na riziková aktiva aniž by se to dotklo jejich kapitálové přiměřenosti. A Evropští regulátoři tyto prohřešky bez problému přehlíželi (což se zajisté změní až vznikne ještě komplikovanější regulační úřad - ale to je zas o něčem jiném a netýká se to článku).
Naopak právě počínání řady "solidních" bank byl ten problém, proč se krize rozšířila tak jak se rozšířila a ukazuje na klasické - zloděj křičí chyťte zloděje (v tomto případě banky ukazují prstem na spekulanty). Problém nejsou krachující instituce nepodléhající zárukám. Problém jsou banky zárukám podléhající, které cpou peníze do aktiv do kterých nevidí (třeba do uvedených společností) a regulátor který to přehlíží a tváří se že je to v pořádku. To je skutečná škodná (ne milisekundové obchody, které dělají třeba tvůrci trhu jako RSJ apod. a které zvyšují likviditu), které se ale v tom článku dostává dokonce obhajoby.
A ČR v tomhle má plné právo nesouhlasit, protože ČNB nezaspala a tuzemským banka expozice na podobná aktiva rozmluvila (i když zájem ze strany bank tu byl). V tomto směru by se naopak u nás Evropa mohla učit.
FTT by rozhodně krizi nepředešla - to je absolutní nepochopení toho k čemu v roce 2008 došlo. Pokud má "solidní" banka peníze v amerických hypotékách, které převyšují hodnotu zastavených nemovitostí a nikdo je nechce splácet (a ty nemovitosti nikdo nechce kupovat) a to celé se kvůli obcházení regulí tváří jako německá pokladniční poukázka s ratingem AAA, tak tomu přece žádná daň 0,01% na transakci nemůže zabránit, to je úplně irelevantní.